La Silicon Valley Bank (SVB) a fait faillite le 10 mars, et depuis lors, le prix du Bitcoin (BTC) a chuté. Selon CoinMarketCap, le prix actuel du Bitcoin est de 27 452,41 $. Son volume de transactions quotidien est de 47 215 804 393 $. Bitcoin a gagné 4,89 % au cours des dernières 24 heures, avec une capitalisation boursière actuelle de 530 402 426 836 $.
BTC entame une course haussière
BTC se négociait à 19 600 $ aux premières heures du 10 mars. Après cela, il a fluctué légèrement au-dessus et en dessous de 20 000 $ jusqu’à environ 12h00 HE, lorsque le SVB a été placé sous séquestre FDIC. À ce moment-là, Bitcoin avait perdu 200 $, tombant en dessous de 20 000 $, avant de rebondir et de passer le reste du week-end à négocier au-dessus de 20 000 $.
Il se négociait à 22 386 $ le lundi 13 mars à 9 h 30 HE. Puis les bons moments ont commencé. À peine 24 heures plus tard, BTC se négociait à 26 175 $, approchant brièvement 26 500 $. Au moment de la publication, il était d’environ 27 452 $. Et ainsi les jeux commencent.
L’ascension de BTC au milieu de l’escalade de la crise bancaire américaine est similaire à la façon dont elle a réagi aux effondrements bancaires à Chypre et en Grèce. Lors de la crise financière chypriote en 2013, le prix du BTC a augmenté jusqu’à 5 000 % en raison de l’influence des banques chypriotes dans les sociétés immobilières régionales.
Lorsque la Grèce a fait face à une crise similaire en 2015 et a imposé des contrôles de capitaux aux citoyens pour empêcher les paniques bancaires, le prix du BTC a augmenté de 150 %. La baisse actuelle du marché n’est donc pas une surprise pour les investisseurs chevronnés. Selon le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, “les attentes des gens concernant l’inflation ont un effet réel sur l’inflation”.
Le système bancaire américain perdra 100 milliards de dollars en 2023
Les six plus grandes banques américaines – JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley et Goldman Sachs – ont perdu près de 100% depuis le début de l’année, selon les données compilées par CompaniesMarketCap.com. évaluation.
Les évaluations des banques aux États-Unis ont baissé en raison de l’effondrement bancaire régional en cours dans le pays. Cela comprend la fermeture de Silvergate, une banque compatible avec les crypto-monnaies, la semaine dernière, suivie du rachat ultérieur de Signature Bank et de Silicon Valley Bank par les régulateurs.
La crise a été exacerbée par le quasi-effondrement de la First Republic Bank, qui a été sauvée à la dernière minute grâce à une injection combinée de 30 milliards de dollars de Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America et Citigroup, entre autres.
Qu’est-ce qui a causé la croissance du marché de la cryptographie?
1. Les faillites bancaires
Compte tenu de l’histoire de BTC, l’imminence d’une faillite bancaire est évidente. au moins trois banques ont fait faillite et d’autres banques, américaines et étrangères, font faillite. Cependant, comme ce n’est pas dû au Bitcoin, cela est positif pour le prix du Bitcoin.
En fait, on ne sait pas qui est responsable de la faillite des trois banques, car on ne sait pas si ces banques sont insolvables. Mais sans doute, SVB a échoué à la suite d’une panique bancaire à l’ancienne, exacerbée par des faiblesses évidentes dans son bilan résultant d’une mauvaise gestion du risque de duration.
Et, oui, Silvergate était en difficulté et avait besoin d’un prêt FHLB, mais sa fermeture éventuelle aurait été volontaire. Et puis il y a Signature Bank, où même les régulateurs ne peuvent pas décider si la banque a fermé à cause de la cryptographie ou d’une “crise de confiance” dans la direction.
Ces banques ne sont pas en difficulté à la suite de paris effectués sur le bitcoin, la crypto-monnaie ou les entreprises de ces secteurs. Au lieu de cela, le système bancaire à réserve fractionnaire semble être mis à rude épreuve par la hausse des taux d’intérêt, et il montre des fissures. Alors que les banques échouent, l’histoire raconte, abandonner et acheter du bitcoin. Cette histoire est suffisamment convaincante pour faire grimper le prix.
2. La volatilité des stablecoins
Suite à la faillite de Signature Bank, la pièce en dollars américains (USDC) a perdu son ancrage au dollar le week-end dernier. L’USDC a retrouvé son ancrage au cours de la semaine, mais la perte de l’ancrage a inquiété de nombreuses personnes. Au crédit de l’USDC, il convient de noter la rapidité avec laquelle il est revenu à 1 $. Cependant, sa dévaluation a montré que l’USDC n’est pas aussi immunisé contre le risque de contrepartie que certains auraient pu le supposer à tort.
Une histoire de stablecoin connexe s’est produite aux premières heures du 13 mars, lorsque Binance, le plus grand échange de crypto au monde en termes de volume de transactions, a converti 1 milliard de dollars du stablecoin Binance USD (BUSD) en bitcoin, éther et autres crypto-monnaies. Le changement est le résultat de la fermeture officielle du commerce du BUSD sur sa plate-forme en raison de “problèmes de liquidité”, le rival de Binance, Coinbase.
La vente de Binance a non seulement augmenté la pression d’achat, mais elle peut également conduire à un effet “suivre le leader” où les gens échangent leur BUSD contre Bitcoin.
Hayes abandonne les actions pour la crypto
Pendant ce temps, dans son dernier article de blog sur le marché, Arthur Hayes, ancien PDG du géant des produits dérivés BitMEX, a révélé son propre pivot. Contrairement aux actions, Hayes a conclu que Bitcoin est une valeur refuge solide après un examen approfondi du comportement actuel de la Fed et de ses implications potentielles.
Pour moi et mon portefeuille, je fais surtout du trading. À quoi ça sert? J’achète et conserve généralement mes positions et je n’échange pas fréquemment mes positions. Si je crois ce que j’écris, alors je signe pour sous-performance […] S’il y a une opportunité de trading à court terme où je pense pouvoir gagner quelques seaux rapides, puis prendre mes bénéfices et acheter plus de bitcoins, je le ferai. Sinon, je liquide la majeure partie de mon portefeuille d’actions et le déplace vers la cryptographie.
Arthur Hayes